極兔業(yè)務(wù)量超過(guò)韻達(dá)和申通

沒(méi)想到，僅用了4年時(shí)間，極兔就成了國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)量排名第三的快遞企業(yè)。

日前，順豐、圓通、申通、韻達(dá)分別公布了今年3月的業(yè)績(jī)簡(jiǎn)報(bào)。再加上此前公布的1月和2月經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)主要快遞企業(yè)在第一季度的表現(xiàn)已經(jīng)十分清晰。

從業(yè)務(wù)量來(lái)看，中通雖然還未公布數(shù)據(jù)，但毫無(wú)疑問(wèn)還是第一；第二名則是已經(jīng)和其他快遞企業(yè)逐漸拉開差距的圓通，第一季度總業(yè)務(wù)量55.68億件。

而到了第三名的位置，競(jìng)爭(zhēng)則變得激烈起來(lái)。

在之前的很長(zhǎng)一段時(shí)間里，韻達(dá)和申通之間的差距咬得很緊，但申通總是差一點(diǎn)才能趕超韻達(dá)。

比如在2023年全年，中通、圓通、韻達(dá)、申通的快遞業(yè)務(wù)量分別為302.02億、212.03億、188.54億、175.07億件。韻達(dá)和申通的市場(chǎng)份額一個(gè)在14.3%左右，一個(gè)在13.3%左右，僅有1%的差距。

不過(guò)，就在韻達(dá)和申通打得火熱之時(shí)，極兔這個(gè)才回到中國(guó)市場(chǎng)4年的快遞企業(yè)，已經(jīng)悄悄實(shí)現(xiàn)了彎道超車。

隨著2023年完成對(duì)豐網(wǎng)的整合，極兔速遞全年業(yè)務(wù)量已經(jīng)達(dá)到188億件，不僅超過(guò)了申通，距離韻達(dá)也只有一步之遙。

而前不久極兔公布的第一季度經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去三個(gè)月里，極兔的快遞業(yè)務(wù)量達(dá)到50.32億件，同比增長(zhǎng)48.5%。

極兔2024Q1業(yè)務(wù)情況 圖源：極兔公告

同一期間，韻達(dá)和申通的業(yè)務(wù)量則分別為49.42億、45.87億件——極兔已然成功躋身業(yè)務(wù)量前三的快遞行列。

當(dāng)然，需要注意的是極兔的快遞業(yè)務(wù)量還包括其在東南亞等海外市場(chǎng)的部分。比如其今年第一季度在東南亞就有著10.26億件包裹，在國(guó)內(nèi)則有著39.42億件左右。

換而言之，從國(guó)內(nèi)快遞市場(chǎng)份額的角度來(lái)看，極兔還沒(méi)能超過(guò)韻達(dá)和申通。

但同時(shí)，其目前在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的增速達(dá)到了46.1%，韻達(dá)和申通則僅有30%和35%左右，多出10個(gè)百分點(diǎn)的優(yōu)勢(shì)讓極兔很有機(jī)會(huì)拿下國(guó)內(nèi)快遞市場(chǎng)更多的份額。

另一方面，極兔打下東南亞市場(chǎng)后再“反攻”國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的策略，如今看來(lái)也是明智之舉。

在當(dāng)前國(guó)內(nèi)快遞市場(chǎng)一片紅海的情況下，向海外市場(chǎng)擴(kuò)張?jiān)缫殉蔀榱丝爝f企業(yè)們必須考慮的一個(gè)方向——既要守住現(xiàn)有的地盤，也要向外探尋更多的增量。

價(jià)格戰(zhàn)收效甚微，海外市場(chǎng)成為關(guān)鍵

除了業(yè)務(wù)量以外，快遞行業(yè)另一個(gè)備受關(guān)注的數(shù)據(jù)就是“單票收入”。因?yàn)閺目爝f行業(yè)的趨勢(shì)來(lái)看，電商件市場(chǎng)始終擺脫不了“用低價(jià)換規(guī)?！?。

三年前那場(chǎng)轟轟烈烈的價(jià)格戰(zhàn)，至今仍歷歷在目。但除了涌現(xiàn)出極兔這個(gè)“變數(shù)”，吞并掉百世在國(guó)內(nèi)的快遞業(yè)務(wù)以外，其他幾家快遞企業(yè)其實(shí)并沒(méi)有太多收益。

與之相反，短期內(nèi)的大幅降價(jià)造成了惡性循環(huán)，以通達(dá)系為代表的快遞企業(yè)已經(jīng)從主動(dòng)降價(jià)逐漸轉(zhuǎn)為了被動(dòng)降價(jià)。

在這樣一場(chǎng)屬于快遞行業(yè)的“囚徒困境”里，即使大家合作起來(lái)就能制定更高的價(jià)格、收獲更高的利潤(rùn)，也沒(méi)有哪一家敢貿(mào)然提價(jià)，白白損失現(xiàn)有的市場(chǎng)規(guī)模。

于是我們看到，國(guó)家郵政局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，快遞業(yè)務(wù)量最多的義烏，今年1月單票收入跌至歷史新低，僅有2.5元左右。即使后續(xù)有所回升，3月也只是達(dá)到2.55元左右。

3月義烏快遞業(yè)務(wù)量和收入情況 圖源：國(guó)家郵政局

同樣在3月，圓通、韻達(dá)和申通的快遞產(chǎn)品單票收入分別為2.36元、2.08元和2.1元，同比減少4.11%、17.79%和12.86%。

再參考前文提到的快遞業(yè)務(wù)量增速不難發(fā)現(xiàn)，降價(jià)越狠的快遞，業(yè)務(wù)量的增速也越快。但即使是在快遞這個(gè)規(guī)模效應(yīng)顯著的行業(yè)，隨著長(zhǎng)年累月地用低價(jià)換規(guī)模，邊際效用終究還是在遞減的。

一個(gè)很好的例子就是這么多年的價(jià)格戰(zhàn)下來(lái)，通達(dá)系當(dāng)中并沒(méi)有出現(xiàn)具備絕對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，同時(shí)也沒(méi)有哪一家被行業(yè)所淘汰。

換而言之，在目前主流的低價(jià)電商件市場(chǎng)，價(jià)格戰(zhàn)的“進(jìn)攻”效果已經(jīng)很弱了，更多是偏向于“防守”。

最先反應(yīng)過(guò)來(lái)的快遞企業(yè)們，已經(jīng)逐步停下了擴(kuò)充產(chǎn)能的步伐，轉(zhuǎn)而更精細(xì)化地打磨自身能力，并向外探索新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

以極兔為例，其2023年發(fā)生了一個(gè)重要轉(zhuǎn)折：在國(guó)內(nèi)經(jīng)調(diào)整EBITDA首次轉(zhuǎn)正，扭虧為盈。據(jù)極兔在財(cái)報(bào)中披露，這背后主要是因?yàn)槠鋯纹笔杖胼^為穩(wěn)定，仍保持在0.34美元；而其單票成本持續(xù)下降，從2022年的0.4美元降至0.34美元，收入已經(jīng)可以覆蓋成本。

極兔國(guó)內(nèi)經(jīng)調(diào)整EBITDA轉(zhuǎn)正 圖源：極兔財(cái)報(bào)

因而極兔表示，后續(xù)會(huì)持續(xù)在國(guó)內(nèi)的下沉市場(chǎng)發(fā)展業(yè)務(wù)，并合作更多的電商平臺(tái)和賣家，去觸達(dá)偏遠(yuǎn)地區(qū)的消費(fèi)者。

顯然，對(duì)于極兔這個(gè)從印尼起家的快遞企業(yè)來(lái)說(shuō)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)其實(shí)就是它的增量所在，如今業(yè)務(wù)量更是已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了東南亞市場(chǎng)。

以此為參考，國(guó)內(nèi)的其他快遞企業(yè)其實(shí)也很適合向海外市場(chǎng)尋求增量，比如以順豐、京東物流、菜鳥為代表的快遞企業(yè)已經(jīng)開始了大規(guī)模布局。

去年6月，菜鳥在2023全球智慧物流峰會(huì)上宣布，未來(lái)要以每年1-2個(gè)國(guó)家的節(jié)奏建設(shè)海外本地物流網(wǎng)絡(luò)，并聯(lián)合速賣通率先在英國(guó)、西班牙、荷蘭、比利時(shí)和韓國(guó)五個(gè)國(guó)家上線“全球5日達(dá)”；

10月，順豐首次大規(guī)模升級(jí)東南亞地區(qū)至中國(guó)的跨境寄遞服務(wù)時(shí)效，新加坡至中國(guó)、馬來(lái)西亞兩國(guó)家9個(gè)城市可實(shí)現(xiàn)跨境快遞次日達(dá)；

12月，京東物流上線“國(guó)際特快送”服務(wù)，消費(fèi)者通過(guò)小程序即可直接寄國(guó)際件……

而通達(dá)系雖然動(dòng)靜小一些，但也確實(shí)有所布局。

比如去年9月，中通在韓國(guó)開設(shè)K-Pop周邊實(shí)體店的消息引發(fā)了業(yè)內(nèi)關(guān)注。據(jù)悉，中通在韓國(guó)首爾的總倉(cāng)庫(kù)旁邊開了家售賣實(shí)體專輯等的線下門店，支持中韓國(guó)際直郵、韓國(guó)境內(nèi)郵寄、線下門店自取等服務(wù)，既滿足了國(guó)內(nèi)消費(fèi)者的代購(gòu)需求，也貢獻(xiàn)了不少的業(yè)務(wù)量。

而同樣在韓國(guó)設(shè)有倉(cāng)庫(kù)和站點(diǎn)的韻達(dá)，也在此前與一家跨境電商平臺(tái)綁定，實(shí)現(xiàn)了一定的跨境業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)。

如今還可以看到，通達(dá)系已經(jīng)有意識(shí)地提高國(guó)際空運(yùn)能力、加快全球各國(guó)倉(cāng)儲(chǔ)物流供應(yīng)鏈建設(shè)等。雖然比起順豐、菜鳥、京東物流和極兔而言要慢上一拍，但已經(jīng)是一個(gè)不錯(cuò)的開始。

畢竟極兔能夠用四年時(shí)間發(fā)展到今天的程度，也離不開其收購(gòu)的百世快遞和豐網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)。其他快遞企業(yè)想要在海外市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟，要么需要足夠的資金實(shí)力，要么就得循序漸進(jìn)、從0到1起網(wǎng)了。

整合加速，快遞行業(yè)重新排座次

總體來(lái)看，自2020年極兔入局后，目前國(guó)內(nèi)的快遞市場(chǎng)還處在一種比較平衡的狀態(tài)。即使去年菜鳥推出自營(yíng)快遞產(chǎn)品“菜鳥速遞”，暫時(shí)也還沒(méi)對(duì)行業(yè)格局產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的影響。

前兩年，成立時(shí)間最早的民營(yíng)快遞申通，一度徘徊在了危險(xiǎn)邊緣，有市場(chǎng)觀點(diǎn)認(rèn)為其會(huì)率先出局。好在阿里的股權(quán)介入，幫助申通穩(wěn)住了局勢(shì)，如今業(yè)務(wù)量也開始了高速增長(zhǎng)。

但沒(méi)有出局者并不意味著沒(méi)有變化，快遞行業(yè)的整合和座次重排仍在持續(xù)進(jìn)行中。

比如今年3月，阿里撤回了菜鳥的上市申請(qǐng)，并計(jì)劃用37.5億美元收購(gòu)其剩余股權(quán)。阿里巴巴集團(tuán)董事會(huì)主席蔡崇信對(duì)此表示：“考慮到菜鳥對(duì)阿里巴巴的戰(zhàn)略重要性，以及我們?cè)跇?gòu)建全球物流網(wǎng)絡(luò)方面看到的重大長(zhǎng)期機(jī)遇，我們認(rèn)為現(xiàn)在是阿里巴巴加大投入菜鳥的合適時(shí)機(jī)?！?/p>

同時(shí)他還透露，目前正在制定菜鳥長(zhǎng)期的投資計(jì)劃，將加大投入菜鳥，以更好協(xié)同阿里跨境電商平臺(tái)參與競(jìng)爭(zhēng)。

可以預(yù)見(jiàn)的是，短期內(nèi)不會(huì)再尋求獨(dú)立的菜鳥，也將收獲來(lái)自阿里更多的資金支持，這可能更有利于其大規(guī)模建設(shè)海外本地物流網(wǎng)絡(luò)的進(jìn)程。

而就在4月13日，申通發(fā)布公告稱，菜鳥聯(lián)合申通、中國(guó)人保設(shè)立的30億元倉(cāng)儲(chǔ)物流基金“嘉興保倉(cāng)股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）”已經(jīng)取得營(yíng)業(yè)執(zhí)照，首批將有四個(gè)菜鳥的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目率先注入基金。

從股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看，這基本等于是菜鳥將四個(gè)項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓給了申通，明面上菜鳥掌控的股權(quán)只有很小的一部分。

轉(zhuǎn)讓前后股權(quán)結(jié)構(gòu) 圖源：申通快遞公告

而這也引發(fā)了行業(yè)的一些猜測(cè)，比如菜鳥后續(xù)是否有可能將該基金REITs上市等。與此同時(shí)，菜鳥目前手握25%的申通股權(quán)，還有部分購(gòu)股權(quán)益未行權(quán)。在其中止上市計(jì)劃之后又加深了與申通的合作，這讓外界更加期待二者的整合。

一邊是極兔對(duì)通達(dá)系格局的沖擊，一邊是菜鳥和申通撲朔迷離的整合進(jìn)程?？磥?lái)在接下來(lái)的一段時(shí)間里，快遞行業(yè)還將有些驚天動(dòng)地的大事要發(fā)生。